Џејмс Андерсон, еден од првите поддржувачи на Тесла и Амазон, а исто така и еден од најуспешните инвеститори, во компанијата за чипови гледа „многу поголем потенцијал отколку што некогаш видел“. Nvidia го предводи патот уште од порастот на побарувачката за чипови кои можат да обучуваат и стартуваат генеративни модели со вештачка интелигенција како што е ChatGPT на OpenAI.
Акциите на компанијата пораснаа за 162 отсто од почетокот на годината, со што пазарната вредност на Nvidia над 3 трилиони долари, 20 пати повеќе од приближно 150 милијарди долари колку што вредеше компанијата во август 2018 година, кога Apple стана првата компанија што достигна вредност од трилион долари. Nvidia, чиј извршен директор Џенсен Хуанг рече дека компанијата е во центарот на новата индустриска револуција, ги надмина Мајкрософт и Епл во јуни и стана највредната компанија со јавно тргување во светот.
– Последователниот експоненцијален раст, предностите во хардверот и софтверот и културата и лидерството на компанијата се токму она што го бараме – рече Андерсон, кој минатата година соработуваше со холдинг-компанијата на италијанското семејство Ањели за да го лансира Lingotto Investment Management, каде тој управува со фонд вреден 650 милиони долари со најголем фокус на Nvidia.
Андерсон е најпознат по тоа што помина речиси 40 години во Бејли Гифорд, фирма за управување со инвестиции каде што го водеше нивниот водечки шкотски хипотекарски инвестициски фонд, кој првпат ја купи Nvidia во 2016 година.
– На почетокот не ни беше јасно што ќе биде главниот двигател. Не одлучивме дали тоа ќе биде играње, крипто, автономно возење или вештачка интелигенција, но оставивме сè на текот на настаните – се присети Андерсон за Фајненшл Тајмс за самите почетоци на инвестирањето во Nvidia. Тој додаде дека главната разлика помеѓу инвестирањето во производството на полупроводници и неговите претходни, исто така успешни инвестиции, е тоа што „Амазон и Тесла не започнаа со високо профитабилни и доминантни позиции, туку мораа да стигнат до таму“.
Големо влијание врз инвестицискиот процес на Андерсон и Бејли Гифорд имаше академикот Хендрик Басембиндер, кој откри дека во долг временски период само четири отсто од акциите го сочинуваа целото нето создавање на богатство, со што ја обезбеди основата за нивното верување дека менаџерите на фондовите треба да бараат идентификуваат компании кои во екстремна добивка. Во писмото до инвеститорите оваа година, Андерсон наведе зошто Nvidia спаѓа во оваа категорија.
Во писмото, тој напиша дека вистинскиот раст на побарувачката за чипови со вештачка интелигенција е околу 60 проценти за една година. Гледајќи напред кон следната деценија, тој рече дека 10 години од 60 отсто раст само на приходите од центрите за податоци и со рамни маржи ќе резултираат со заработка од 1.350 долари по акција и слободен готовински тек од околу 1.000 долари по акција. Претпоставувајќи принос од пет отсто слободен готовински тек, акциите на Nvidia би можеле да вредат 20.000 долари за 10 години, што во превод значи пазарна капитализација од 49 милијарди долари. Андерсон тврди дека веројатноста за таков исход е 10-15 проценти.
Nvidia моментално тргува со 47 пати поголема проценета заработка по акција за наредната година и е одговорна за речиси 30 отсто од добивката од 17,7 отсто на S&P 500 оваа година.
