UBS им нареди на банкарите да ја намалат продажбата на сложени валутни деривати откако клиентите претрпеа големи загуби поврзани со најавите за тарифи на Доналд Трамп за „Денот на ослободувањето“.
Швајцарската банка им кажа на советниците да престанат да нудат структурирани производи за девизен курс – познати како Range Target Profit Forwards (RTPFs) – на многу клиенти, според три лица запознаени со дискусиите, поради растечките загрижености за практиките на продажба и дали производите се соодветни.
UBS веќе изврши повеќе од 100 плаќања на клиенти кои изгубија пари кога американскиот долар скокна по најавите за тарифи на Трамп во април.
Банката сега спроведува интерни сесии за играње улоги за да го подобри начинот на кој советниците ги проценуваат профилите на ризик и соодветноста на клиентите, рече едно од лицата.
„Тонот на интерните состаноци целосно се промени во последните неколку месеци“, додаде лицето. „Сега сè е околу проценката на ризикот, а не фалењето со тоа колку клиенти сте регистрирале за овие работи, кои имаат профитабилни такси.“
Еден клиент на UBS рече дека неговиот советник неодамна нагласил дека ваквите производи сега треба да бидат резервирани само за најсофистицираните клиенти, со многу поголема проверка на соодветноста.
Лицето рече дека неговиот советник кој ги пласираше производите станал многу повнимателен.
„Овој пат, мојот советник не донесе никаква документација – само сакаше да разговара. Рече дека им било кажано да престанат да го туркаат ова.“
Друго лице запознаено со ситуацијата додаде дека банката сè уште продава производи, но во многу помали количини.
РТПФ не се нови, туку се насочени кон професионални инвеститори со висока толеранција на ризик и се ограничени или високо регулирани во многу јурисдикции, вклучувајќи ги Велика Британија, Шпанија и неколку азиски пазари.
Производите нудат ограничен профит, но ги изложуваат клиентите на потенцијално неограничени загуби.
Оние што се предмет на дискусија во случајот на UBS вклучуваат редовна размена на американски долари за швајцарски франци по фиксен девизен курс, под услов девизниот курс да остане во дефиниран опсег. Но, кога доларот падна по царините на Трамп, многу клиенти беа принудени да продолжат да тргуваат по сè понеповолни услови, што доведе до големи и неочекувани финансиски загуби.