Американскиот инвеститор Ворен Бафет има многу пари и веќе некое време размислува каде да инвестира толку пари. Имено, неговиот инвестициски фонд „Беркшир Хатавеј“ акумулирал дури 344 милијарди долари до крајот на вториот квартал.
На овој 95-годишен инвеститор му е сè потешко да најде компании по негов вкус, особено на пазарот во Соединетите Американски Држави. Но, сега можеби пронашол можност – за 10 милијарди долари сака да ја преземе американската петрохемиска компанија „Оксидентал Петролеум“, во која „Беркшир Хатавеј“ инвестира од 2019 година. Доколку успее во својата намера, тоа би било неговото најголемо аквизиција од 2022 година.
Сепак, Бафет е првенствено фокусиран на јапонскиот берзански пазар. Индексот „Никеи 225“ на Токиската берза го надмина претходниот рекорд поставен во 1989 година за прв пат по 35 години на почетокот на минатата година.
По тој врв, следуваше пауза, а потоа овој индекс достигна нови рекорди во пролетта и летото оваа година. На значителниот раст му претходеше децениски пад на Токиската берза, обележан со пукање на меурите на недвижностите и берзата.
На кои компании и индустрии е фокусиран Бафет во Јапонија? Во компаниите „Мицубиши“ и „Мицузи“, тој го зголеми својот удел во сопственост на десет проценти, што планира да го направи и во компаниите „Итошчу“, „Марубени“ и „Сумитомо“. Што им е заедничко на сите овие компании – сите тие се конгломерати во металургијата, нафтата, гасот, храната, земјоделството, инфраструктурата, недвижностите, финансиите, хемикалиите, медиумите, дигиталната технологија, стоките за широка потрошувачка и здравствената заштита.
Значи, Бафет го распределил инвестицискиот ризик со инвестирање во неколку индустрии.
„Ни се допаѓа нивната распределба на капиталот, управувањето и ставот кон акционерите. Сите пет од тие компании ги зголемуваат дивидендите кога е соодветно, ги откупуваат своите акции кога има смисла, а нивните врвни менаџери се многу помалку агресивни во своите програми за компензација од нивните американски колеги“, објасни Бафет.
Инаку, многу пари се влеаја во јапонскиот берзански пазар. Едгар Вок, главен економист на германската компанија за управување со средства „Метцлер Асет Менаџмент“, за германскиот бизнис весник „Ханделсблат“ изјави дека јапонскиот берзански пазар е управуван од приливот на пари од странство и од фактот дека јапонските компании сè повеќе откупуваат акции.
Дополнително, изгледите дека штетата од американските царини ќе биде помала од првично очекуваната резултираа со оптимизам кај инвеститорите. Понатаму, Централната банка на Јапонија со својата многу експанзивна монетарна политика ја стимулира економијата и ја ослабува домашната валута (јенот), со што го поддржува извозот.
Сепак, ниту Токиската берза не е берза без ризик. Имено, веројатно е дека слабиот раст на јапонскиот пазар ќе продолжи, првенствено поради демографските трендови. Според Гинтер Шнабл од Германскиот истражувачки институт Флосбах фон Шторх, ова не е единствениот проблем. Како што истакна тој, структурните проблеми веројатно ќе останат бидејќи нацијата што старее нема сила за реформи.
Сепак, компаниите претставени во индексот Никеи 225 можат да бидат конкурентни на светскиот пазар. Во моментов, најголемиот ризик е зголемувањето на каматните стапки, за кое Шнабл не верува дека ќе се случи бидејќи, како што потсети, тоа би предизвикало нагло намалување на цените на акциите на Токиската берза и би го дестабилизирало пензиското осигурување, пишува австрискиот весник Стандард.