Cо оглед на тоа што веќе зачекоривме во лето, бизнис светот малку се смири. Па, како што обично се случува, пазарот обично зема здив во текот на летото, што е одлична можност за анализа – меѓу другото, како фондовите ги позиционирале своите портфолија на крајот на првиот квартал од оваа година.
На тој начин Vizual Capitalist избра пет фондови со различна големина, на чело со реномирани инвеститори кои често имаат единствен поглед на пазарот и стратегија за градење на своето портфолио.
Разликите во составот на портфолиото ја истакнуваат разновидноста на инвестициските стратегии, покажувајќи како некои од најдобрите инвеститори пристапуваат кон изградбата на портфолиото.
Беркшир Хатавеј
Беркшир Хатавеј, фонд од 325,1 милијарди долари, има едно од најпознатите и најуспешните портфолија во светот, кое значително го надмина S&P 500 на долг рок. Фондот на Ворен Бафет и Чарли Мангер е зголемен за 260 отсто од 2013 година.
Иако Бафет е познат по застапувањето на идејата за диверзификација, речиси половина од портфолиото на Беркшир е во највредната компанија на пазарот – Apple (46 проценти). Остатокот од портфолиото е прилично диверзифициран со мешавина на банкарски акции (Bank of America, American Express), производи за широка потрошувачка како Coca-Cola и Kraft Heinz, заедно со компании за нафта и гас.
Фото: Visual Capitalist
Renaissance Technologies
Хеџ фондот Renaissance Technologies, проценет на 75,4 милијарди долари, е познат по употребата на сложени математички модели и алгоритми кои беа пионери во практиката на квантитативно инвестирање.
Како резултат на тоа, фондот на Џим Симонс покажува неверојатно ниво на диверзификација во своето портфолио, при што најголем дел од фондот од два отсто е доделен на фармацевтскиот гигант Ново Нордиск.
Портфолиото е поделено на повеќе од 3.900 различни компании што јасно ја демонстрира стратегијата на фондот за извлекување принос од разновидна колекција на инвестиции преку пристап на статистичка арбитража управуван од алгоритам.
Фото: Visual Capitalist
Bridgewater Associates
Bridgewater Associates, фондот на Реј Дејли, беше еден од ретките хеџ-фондови кои ја предвидеа и успешно ја надминаа финансиската криза во 2008 година, најмногу благодарение на стратегијата „за сите временски услови“. Очигледно функционира добро во сите економски средини преку диверзификација и еднаква распределба на средствата.
Како резултат на тоа, во портфолиото на фондот, кое моментално вреди 16,4 милијарди долари, нема премногу скокови во проценти и имаат „противтежини“ на средствата. Така, неговото најголемо учество во ЕТФ за пазари во развој MSCI е избалансирано со Основниот S&P 500 ETF.
Фото: Visual Capitalist
Duquesne Family Office
Duquesne Family Office, проценета на 2,3 милијарди долари, има една од рекордните годишни приноси од 30 проценти. Инвеститорот, менаџер на хеџ фонд и филантроп Стенли Дракенмилер, кој стои зад фондот, е познат по својот макроекономски пристап кон инвестирањето и фактот дека не се плаши да прави уникатни и концентрирани зделки кога верува во нив.
Во моментов, неговиот најризичен бизнис, воедно и најголем удел (со 13 проценти) во неговото портфолио, е Coupang Inc. – јужнокорејска компанија за е-трговија со седиште во Сеул.
Фото: Visual Capitalist
Scion Asset Management
Најмалиот од петте споменати фондови, со вредност од 106,9 милиони долари, Scion Asset Management на Мајкл Бери можеби е еден од најпознатите по својата улога во раното предвидување на финансиската криза во 2008 година.
Протагонистот на филмот „The Big Short“, Мајкл Бери е најпознат по своите агресивни инвестиции и вложувања во потресени средства. Портфолиото на фондот го отсликува тоа, бидејќи добар дел од неговите средства на крајот на првиот квартал од оваа година беа во различни банкарски акции, кои значително паднаа во текот на месец март.
Сепак, најголемите акции на Бери се во кинеските компании за е-трговија JD.com (десет проценти) и Алибаба (десет проценти), што укажува на верувањето на Бери во повторното оживување на Кина.
Фото: Visual Capitalist
