JPMorgan Chase се подготвува да влезе во германското малопродажно банкарство под брендот Chase, со што најголемата американска банка ја започнува долгонајавуваната експанзија на дигиталното банкарство во континентална Европа. Наместо Франкфурт, традиционалниот финансиски центар на Германија, банката го избра Берлин како почетна точка, град каде што веќе се развиваат финтех играчи како што се Revolut и Trade Republic.
За JPMorgan, Германија е логичен, но тежок прв чекор. Тоа е најголемата европска економија и пазар со огромна база на штедење, но и еден од најфрагментираните банкарски системи во Европа, во кој локалните штедилници, кооперативните банки и етаблираните национални играчи имаат силна позиција.
JPMorgan ја лансираше дигиталната банка Chase во Обединетото Кралство во 2021 година. Таму собра повеќе од три милиони клиенти и околу 30 милијарди фунти депозити, првенствено благодарение на агресивните каматни стапки на штедењето, кои првично ја чинеа банката стотици милиони фунти.
Во Германија, Chase треба да започне многу тесно, со сметка за штедење по барање. Таквиот пристап не е случаен. Штедните производи често служат како влезна точка за привлекување клиенти, по што банката постепено ја проширува својата понуда на тековни сметки, картички, инвестиции и други услуги.
Германскиот пазар нуди голем потенцијал. Домаќинствата поседуваат околу 9,4 трилиони евра финансиски средства, со голем дел во производи со низок принос. Просечниот принос на депозитите по барање е околу 0,45 проценти, што е далеку под каматната стапка на Европската централна банка.
Ова отвора простор за дигитални банки кои можат да привлечат штедачи со подобри каматни стапки и поедноставно корисничко искуство. Но, предизвикот не е само да се привлечат депозити, туку да се изгради долгорочен однос со клиентот од нив.
Германските потрошувачи се традиционално претпазливи и речиси половина користат само една банка. Во исто време, навиките се менуваат: дигиталните банки веќе зафаќаат значителен дел од отворањето нови сметки, иако пенетрацијата на небанкарски организации во Германија е сè уште помала отколку во Обединетото Кралство.
JPMorgan влегува во тој простор со финансиска сила што малку конкуренти можат да ја достигнат. Билансот на состојба на американската банка е многу пати поголем од билансот на состојба на Deutsche Bank, а профитабилноста е многу поголема. Амбицијата е Chase на крајот да стане еден од петте најголеми играчи на секој пазар на кој влегува, што во Германија би значело повеќе од пет милиони клиенти.
Влезот не беше брз. Банката не можеше едноставно да ја копира британската платформа, туку мораше да ја прилагоди на европските платни системи како што е SEPA, мултивалутна и повеќејазична средина, но и на германските специфики.
Ова покажува колку е сложен европскиот банкарски пазар, и покрај формалниот единствен пазар. Секоја земја има свои навики, регулаторни детали и доминантни локални банки, поради што прекуграничната експанзија не е лесна дури ни за најголемите банки во светот.
JPMorgan не е сам во гледањето на можноста. BBVA минатата година лансираше дигитална банка во Германија, додека Crédit Agricole, Intesa Sanpaolo и UniCredit исто така објавија планови за проширување. Конкуренцијата на тој начин сè повеќе се префрла од филијалите кон апликациите, каматните стапки на штедењето и способноста на банките да ги задржат клиентите по првичната понуда.
За традиционалните германски банки, ова е предупредување. Нивниот пазарен удел и локалното присуство се сè уште силни, но дигиталниот влез на глобалните банки ја менува динамиката. Ако клиентите можат да преместат десетици илјади евра заштеди со еден клик, лојалноста повеќе не е загарантирана само затоа што банката има филијала во соседството.
JPMorgan вели дека може да биде трпелив и дека нема потреба брзо да ги монетизира германските клиенти. Тоа е важна предност на пазар каде што битката веројатно ќе се води со години, а не со квартали.
Влезот на Chase во Германија затоа не е само уште едно лансирање на дигитална банка. Тоа е тест дали најголемата американска банка може да ги искористи слабостите на фрагментираното европско малопродажно банкарство и да ги претвори заштедите на германските домаќинства во почетна точка за пошироко освојување на континентална Европа.